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로킷헬스케어 공모주 청약 및 상장 일정 분석
기업 개요
로킷헬스케어는 AI 기반 재생 치료 플랫폼 전문 기업으로, 의료용 환부 모델링 AI, 일회용 재생 키트, 초개인화 바이오잉크, 의료용 3D 바이오프린터를 융합한 AI 초정밀 환자 맞춤형 장기 재생 플랫폼을 개발합니다. 주요 제품으로는 의료용 3D 바이오프린터(Dr.INVIVO 4D2D), 일회용 의료기기 키트(Dr.INVIVO AI Regen Kit), 모바일 디바이스 어플리케이션(AiD Regen) 등이 있습니다.
2012년 설립되었으며, 유석환 대표이사가 창업했습니다. 본사는 서울특별시 금천구에 위치하고 있습니다. 피부, 연골, 신장 등 인체 조직을 재생하는 기술을 전문으로 합니다.
주요 사업 분야 및 매출 현황
주요 사업은 인공지능(AI) 기반 재생치료 플랫폼이며, 핵심 기술은 의료용 환부 모델링 AI, 일회용 재생 키트, 초개인화 바이오잉크, 의료용 3D 바이오프린터 융합입니다. 주요 제품별 매출 현황은 다음과 같습니다 (2024년 기준):
| 제품 | 매출 비중 |
|---|---|
| 의료용 3D 바이오프린터 | 25% (약 17억원) |
| 일회용 의료기기 키트 | 41% (약 28억원) |
공모 및 상장 일정
- 수요예측일: 2025년 4월 14일 ~ 4월 18일
- 공모청약일: 2025년 4월 23일 ~ 4월 24일
- 환불일: 2025년 4월 28일
- 상장일: 2025년 5월 12일
공모 개요
- 공모가: 11,000원 (희망 밴드: 11,000원 ~ 13,000원)
- 공모 주식 수: 1,560,000주 (100% 신주 모집)
- 공모 금액: 172억원
- 주관사: SK증권, KB증권
수요예측 및 청약 경쟁률
- 수요예측 경쟁률: 368.45대 1 (1,104개 기관 참여)
- 일반 공모 청약 경쟁률: 80.44대 1 (SK증권: 33.81대 1, KB증권: 97.67대 1)
- 청약 증거금: 862억원
기관투자자 의무보유 확약
- 미확약 물량: 71.39% (835,238주)
- 1개월 확약 물량: 2.45% (26,681주)
- 3개월 확약 물량: 26.16% (306,081주)
재무 현황
- 2024년 매출액: 131억원
- 2024년 영업손실: 56억원
- 2024년 당기순손실: 77억원
- 자본총계: -771억원 (완전 자본잠식 상태)
투자 포인트
- 기술적 경쟁력: AI 기반 장기 재생 기술 상용화, 국내외 특허 다수 보유 (165건)
- 성장 전략: 해외 시장 확대 (미국, 유럽 등), 신규 플랫폼 개발 (연골, 신장 재생)
- 미국 시장 진출: 미국 최대 의료 공급망 네트워크 비지언트(Vizient)와 공급 계약 체결
투자 리스크
- 재무적 리스크: 완전 자본잠식 상태, 오버행(잠재적 매도 물량) 우려
- 높은 유통 가능 주식 비중: 상장 후 1개월 내 유통 가능 주식 70% 이상
- 주요 FI의 매각 제한 기간: 1개월로 짧음
- 수요예측 및 청약 부진: 투자자 기대심리 비교적 낮음
상장 후 전망
- 긍정적 전망:
- 공모가 밴드 하단 확정으로 밸류에이션 부담 완화
- 해외 매출 본격화 및 보험 인가 등 상장 청사진 이행 시 기업 가치 재평가 가능성
- 미국 시장에서의 성장 기대
- 부정적 전망:
- 상장일 시장 상황에 따라 공모가 하회 가능성 존재
- 기관투자자 보호예수 미확약 물량 출회 가능성
- 기존 주주 물량 부담
결론
로킷헬스케어는 혁신적인 기술력을 바탕으로 성장 가능성이 높은 기업이지만, 재무적 리스크와 높은 유통 가능 물량 등 투자에 유의해야 할 점들이 존재합니다. 투자 결정 시 이러한 요소들을 종합적으로 고려해야 합니다.
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